TIP: ZO VERDIEN JE ELKE DAG WAT
De macht van rente-op-rente of samengestelde interest, het achtste wereldwonder volgens Einstein, is de magische weg naar financiele onafhankelijkheid. Degene, die rente begrijpt, zorgt ervoor, dat hij die verdient en niet betaalt. Daarvoor zal men eerst een financieel offer moeten brengen: men moet sparen, niet uitgeven, en dat is in het begin SAAI. Maar na verloop van tijd STROOMT het geld binnen! (Zie bij Pagina’s: Samengestelde Interest).
De meesten van ons zijn niet zo geniaal als Jan Koum (mede-oprichter van WhatsApp, welke hem $ 6.8 miljard rijker maakte, na de recente overname door Facebook), om maar iemand te noemen, die met niets begon. Daarom kan de gemiddelde belegger niet zonder een financieel plan. Want de macht van rente-op-rente, hoe laag die rente ook is, is de eerste stap op weg naar een inkomen, dat NIET afhankelijk is van de grilligheid van een markt. Hoeveel verlies wordt er niet voortdurend geleden met schijnbaar ‘zekere’ beleggingen, die achteraf speculatief blijken te zijn? Een beetje opwinding in het leven kan natuurlijk geen kwaad, zolang dat maar van relatief bescheiden omvang blijft. ‘Een grote slag slaan’ zal aan de meesten van ons voorbijgaan, ookal is het heerlijk om ervan te dromen.
Laat niemand zich daarom wijsmaken, dat ‘saaie’ kwaliteitsobligaties riskant zouden zijn. Men kan immers rekenen op 100% op de afloopdatum, plus een jaarlijkse couponbetaling. Zelfs als rente en inflatie onverhoopt zouden oplopen, dan is er nog niets aan de hand, zolang men maar tussentijds niet verkoopt. Ondertussen verdient men elke dag wat en dat is cumulatief niet te versmaden. Men koopt steeds een nieuwe obligatie met een hogere coupon met het vrijkomende bedrag plus de coupon van de vorige. Men BLIJFT dus verdienen, ondanks een stijgende rente. Obligatiefondsen, die bestaan uit obligaties met verschillende afloopdata, zijn op kortere termijn wat volatieler, maar dat valt in het niet bij de mogelijke uitslagen van riskante activa, zoals aandelen. Het gemiddelde obligatiefonds is in de laatste 80 jaar gedurende een bepaalde tijd hoogstens met 20% gedaald, terwijl aandelen tijdens een neergaande markt vaak 50 tot 70% dalen.
Beleggers in aandelen en vooral grondstoffen krijgen te maken met heel veel voetangels en klemmen en zijn daarom zeer moedig. Er komt reusachtige tegenwind, als economische groei uitblijft. Soms moet men tijdenlang wachten op een gunstig rendement. Een mensenleven is echter vrij kort! Een periode van 20 jaar is in de geschiedenis slechts een momentopname en daarom brengt een boek, zoals die van Jeremy Siegel (‘Stocks for the Long Run’) de gemiddelde belegger op een dwaalspoor. In de afgelopen 113 jaar, waren Amerikaanse aandelen, na aftrek van inflatie en dividend, gedurende 16 jaar verliesgevend en Britse aandelen gedurende 22 jaar. Maar Zweedse en Portugese aandelen lieten het meer dan 30 jaar afweten, Belgische, Spaanse en Duitse aandelen bijna 60 jaar en Oostenrijkse liefst 97 jaar (Credit Suisse Yearbook 2014).
Bovendien kent elk land structurele periodes van bloei (industrialisatie, kolonies) en laagconjunctuur. Vijftig jaar geleden werden Argentinie en Chili gerekend tot de ‘ontwikkelde’, niet ‘opkomende’ landen. Beleggers in Rusland in 1917 en in China in 1949 kwamen helemaal van een koude kermis thuis. Natuurlijk zijn sommige zeldzame risico’s niet te overzien, maar de geschiedenis leert, dat SPREIDING van bezit een voorwaarde is voor het trotseren van de talloze stormen.
DIEDERIK SCHMULL
23 Februari, 2014
Londen
Heer Schmull, de koersen van aandelen in Rusland liggen al sinds 2011 onder druk, met erg lage koerswinstverhoudingen tot gevolg. Is deze markt ondanks de problemen nu een gok waardig bv via RSX en de kleinere aandelen RSXJ? Bvd Eddie
BeantwoordenVerwijderen@EDDIE:
BeantwoordenVerwijderenDe Russische RTS Beursindex staat nog steeds 50% lager dan in 2008 en
de trend lijkt NIET bemoedigend. Beleggers moeten rekening houden met
een heel speciaal politiek regiem. De afhankelijkheid van energie is de
laatste jaren in Rusland alleen maar GESTEGEN (75% van BNP). Bij de
volgende crisis kan men weer kapitaalcontroles verwachten.
Natuurlijk lijkt de markt goedkoop, maar die is dan ook NIET vergelijkbaar
met Westerse markten. Dit is alleen voor de liefhebbers, maar NIET voor
de gemiddelde belegger.
DS
@EDDIE:
BeantwoordenVerwijderenDe Russische RTS Index:
http://bigcharts.marketwatch.com/quickchart/quickchart.asp?symb=rts&insttype=&freq=2&show=&time=13
DS
http://fd.nl/beurs/columns/edward-loef/523957-1402/gouden-tijden-herleven?s_cid=home:opinieteaser
BeantwoordenVerwijderenwellicht valt hiermee ook wat mee te verdienen..
@ANONIEM:
BeantwoordenVerwijderenNiemand weet of dit herstel in Goud en Goudmijnen het gevolg is van
'dekkingsaankopen' door de Shorts, of van het 'einde' van de tussentijdse
daling in een Bullmarkt of... van het einde van de Bullmarkt sinds 1999.
Met deflatie in aantocht, ondanks de tegenmaatregelen, is de pijn misschien
nog niet voorbij. Maar de Goudmijnaandelen hebben zich al flink hersteld,
Fysiek Goud is een essentiele verzekering tegen het ondenkbare (oorlog,
geldhervorming). Goudmijnaandelen zijn voor de handel, geen lange termijn
belegging. Toch lijkt het nog wel even te duren, voordat het vertrouwen
terugkeert. Mijn gevoel is nog steeds: $ 800 tot $ 1000, waar het hopelijk
zal houden, voor de volgende grote stap naar boven.
Goud lijkt weer terug te keren in het financiele systeem, maar de timing is
onzeker.
DS
Geachte heer Schmull,
BeantwoordenVerwijderenBen het met de inhoud van bovenstaand artikel eens, maar is het niet de angelsaksische zienswijze. (VS, UK en NL). Dit zijn ook de landen die de financiele verplichtingen nagekomen zijn in de geschiedenis. (evenals CH).
De Rijnlandse landen (bv Duitsland, Frankrijk) hebben minder op met financiele betrouwbaarheid van de overheid. In die landen zou je mi. je vermogen het best beschermd hebben dmv. onroerend goed en aandelen. Als je je vermogen in het begin van de 20e eeuw in Duitsland bv. in aandelen Siemens investeerde is juist dat toch een goede investering gebleken.
U noemt spreiding een voorwaarde is, maar duid u dan op regionale spreiding en/of assetspreiding?
Anderzijds constateer ik dat sinds de Grote Depressie het accent in de VS verschoven is van financiele betrouwbaarheid naar beheersen van de werkeloosheid (dmv economische groei) om de Amerikaanse Waarden te behouden.
Kan me dan ook voorstellen dat de schuldenberg in de VS in de toekomst veel verder opgeblazen wordt om voldoende werkgelegenheid te ontwikkelen.
Dat zou een herhaling van zetten zijn.Mw. Yellen was vanaf 1997 voorzitter van de Economische raad die president Clinton adviseerde. Mijn mening is dat president Clinton en mw Yellen de internet bubble (2000) aangejaagd hebben onder het mom van de: ‘New economy, eeuwige groei zonder inflatie met optimale werkgelegenheid’. Maar toen al was de groei gebaseerd op (prive) krediet.
Ik verwacht dat olv. Mw Yellen een bubble opgebouwd gaat worden a la Japan 1990 die ploft op het moment dat de bevolking in de VS niet meer groeit. En wat zullen dan de keuzes zijn van de westerse elite? Financiele betrouwbaarheid of in stand houden Amerikaanse Waarden.
Mw. Yellen kiest mi. voor het laatste.
Het blijft zeer opmerkelijk dat een door u hoog geachte veteraan als Russell geen deflatie maar hyperinflatie verwacht en aanraadt goudaandelen te kopen. Het blijft voor mij als amateur een raadsel hoe zulke verschillende standpunten tot stand komen
BeantwoordenVerwijderenCase:
BeantwoordenVerwijderenMan leeftijd 51 , getrouwd. vrouw modaal inkomen
Per 1 juli 2014 word ik ontslagen ontslag vergoeding 280.000 euro bruto!
100 % Aflossing vrije hypotheek 3.3% , 300.000 euro
Vermogen: 170.000 euro in fysiek goud , TLT, ZROZ en TRSY
140.000 cash is ontslag vergoeding netto
Optie 1 volledig aflossen hypotheek (boete vrij) wet Hillen van toepassing
Optie 2 gedeeltelijk aflossen hypotheek (boete vrij)
Optie 3 niet aflossen , cash in fysiek goud , TLT, ZROZ en TRSY beleggen.
wat te doen?
@GRIJZE LEEUW:
BeantwoordenVerwijderenSPREIDING betekent zowel in verschillende beleggingsklassen als ook
geografisch, afhankelijk van de grootte van de portefeuille. NOOIT teveel
op 1 paard wedden. Verder: accent op 'goedkope' waarderingen, voor zover
dat mogelijk is. Want van tijd tot tijd gaat elke beleggingsklasse eronder uit,
soms wel met 50%, en daar moet men tegen kunnen (dus GEEN Margin Account),
anders moet men zich verre houden van riskante activa. Geweldige
uitslagen zijn nu eenmaal het gevolg van de menselijke natuur, die
OVERDREVEN reageert op bepaalde trends.
Dus YELLEN veroorzaakt straks de volgende bubbel? Dat is zeker de
algemene mening. Het werkeloosheidscijfer is immers het meest
onbetrouwbare cijfer, dat er bestaat. Het blijft een slag in de lucht om
de toekomst te voorspellen. Alles KAN. Maar men doet eraan mee met
gevaar voor behoud van vermogen, vooral als veel op krediet is gekocht
(zoals nu bij velen het geval is).
Het is waar, dat niet alles overal synchroon verloopt vanwege allerlei
oorzaken. Maar de wereld is nu zo onderling verbonden met elkaar,
dat dat op den duur NIET opgaat.
Amerika zal NOOIT haar rol willen opgeven als reserve-valuta van de wereld
en zal dus daarvoor van tijd tot tijd een prijs moeten betalen. Harde maatregelen
worden dan NIET geschuwd. Die mentaliteit verschilt van de Siesta-landen.
DS
@ANONIEM:
BeantwoordenVerwijderenRichard Russell:
http://kingworldnews.com/kingworldnews/KWN_DailyWeb/Entries/2013/11/11_Richard_Russell_-_Frightening_Hyperinflation_Coming_To_US.html
Russell heeft de langste ervaring met markten van ons allemaal (60 jaar!),
dus alle respect voor zijn marktgevoel. Natuurlijk lijkt het net alsof jan
en alleman koopt tegen elke prijs, omdat het 'geld' misschien waardeloos
wordt of zelfs in beslag wordt genomen. Geldhervorming!
Ik ga met hem mee, tot op zekere hoogte. Want NIEMAND ziet het aankomen,
maar OPEENS is het voorbij om welke reden dan ook, bedoeld OF
onbedoeld, net zoals in '29, 2000, 2008. En DAN is er weer $10.000 miljard of
meer VANAF. Zo gaat dat. Ik loop ook al mee in de markten sinds 1969 en
natuurlijk kan het dit keer weer anders zijn. Maar ik geloof van niet.
Hyperinflatie is alleen voor bananenrepubliken, NIET voor de leider
van de vrije wereld.
Daarom zie ik de volgende Goudprijsstijging als een onderdeel van
een nieuw monetair systeem, NIET als gevolg van inflatie, maar van deflatie.
DS
@ANONIEM:
BeantwoordenVerwijderenUw 'Case' is heel persoonlijk en kan daarom alleen beoordeeld worden door
uw eigen adviseurs.
Ik ben echter al jaren van mening, dat boetevrije hypotheekaflossing verre
de voorkeur verdient in een wereld, die neigt naar deflatie.
Want DAN is uw eigen huis ook van U en niet van de bank. De vermogenden
onder ons, waren altijd degenen, die boven de winkel woonden, NIET degenen
met kasten van huizen en luxe auto's, die immers meestal gefinancierd
waren. Reken maar eens uit, hoeveel rente de financierder opstrijkt gedurende
de GEHELE leen-periode!
VERGEET de belasting-'voordelen', want die mogen NOOIT de reden zijn
voor besluiten, die in wezen onverstandig zijn.
DS
Heer Schmull, U heeft tijdig aangegeven dat de huizenprijzen tot 50% kunnen dalen. Voor veel grote vrijstaande huizen is dit wel ongeveer gebeurt. De starterswoningen zijn veel minder gezakt. Wat is uw visie op de huizenmarkt voor de komende jaren?
BeantwoordenVerwijderenBvd Rob
@ROB:
BeantwoordenVerwijderenVergeet niet, dat huizenprijzen enorm kunnen verschillen van regio tot regio.
Sommige regios zijn zo uit de gratie, dat potentiele huizenverkopers het niet
eens proberen. De 'echte' prijs komt pas uit de mouw bij een executie, die
in Europa zo lang mogelijk wordt uitgesteld. In Amerika maakte men
veel sneller schoon schip: hele buurten werden met de grond gelijk gemaakt.
Een huizencyclus duurt heel lang. De vorige top in 1977 - 1978 werd gevolgd
door een 50% daling en het duurde 20 jaar voordat er weer leven in de brouwerij
kwam.
De huizenprijzen in sommige regio's, zoals Londen, worden beinvloed door
het 'veilige haven' syndroom, waardoor elke relatie ten opzichte van het
gemiddelde inkomen en ook het huurrendement volledig zoek geraakt is.
Woningen van een miljoen in armere buurten, zoals Hackney, zijn geen
zeldzaamheid meer. Maar ik blijf bij mijn mening, dat een 50% correctie
ook in Londen in het verschiet ligt, ookal duurt het nog 10 jaar. Het is
een STOELENDANS!
Verder speelt de vergrijzing een rol en het gebrek aan wederopbouw, zoals
na de oorlog. Helaas lijkt onroerend goed in Nederland hoogstens een
'neutrale' belegging, vooral uit diversificatie-overwegingen, maar niet als
potentieel winstgevend. De klappen, die vallen bij winkel- en kantoor-onroerend
goed, zijn tekenen voor een verdere malaise bij een gemiddelde woning.
Maar als men 'fijn' woont, dan is de prijs secundair. Als men maar niet
'onder water' komt te staan ( hypotheek hoger dan de waarde), want dat
bederft de eetlust.
DS
@
BeantwoordenVerwijderenMee eens! Een veel ernstiger financiele crisis ligt in het verschiet, omdat
de 'financialisering' is TOEGENOMEN: anders maken de banken VERLIES.
(Daarom moet het aantal banken HALVEREN!):
(ROCARD)(!): 98% Of $ 750 TRILL GLOBAL LIQUIDITY In SPECULATIVE Markets: BUBBLE Is BOUND TO BURST, Worse Than '08
http://www.project-syndicate.org/commentary/michel-rocard-warns-that-the-eu-s-failure-to-reform-its-banking-sector-has-set-the-stage-for-another-crisis
DS